スイスのロシニエール村に住むアンネットとルシエンは仲のいい友達だったが、ルシエンがアンネットの弟ダニーに怪我をさせてしまったことにより、アンネットはルシエンのことを恨むようになる。
ルシエンは何度もアンネットに許してもらおうとするが、アンネットの心は変わらなかった。
そんな折、ルシエンは山奥に住むペギンじいさんと出会う。
かつて罪を犯したペギンじいさんが償いをしようとしている姿に元気付けられたルシエンは、すばらしい木彫りの馬を作り上げる。